Câți bani ar trebui să rămână în firmă
Una dintre întrebările pe care antreprenorii o pun destul de des este cât profit ar trebui să rămână în firmă și cât pot scoate sub formă de dividende sau alte plăți.
După un an bun, tentația este de multe ori să fie retras aproape tot profitul. Totuși, o firmă sănătoasă are nevoie de o anumită rezervă financiară pentru a funcționa stabil și pentru a face față perioadelor mai dificile.
În practică, multe probleme financiare apar nu pentru că firma nu este profitabilă, ci pentru că nu există suficiente lichidități disponibile atunci când apar cheltuieli neașteptate.
Profitul firmei nu ar trebui retras integral
Chiar dacă o firmă înregistrează profit, nu înseamnă că tot acel profit ar trebui retras imediat din firmă.
Profitul contabil arată rezultatul activității firmei într-o anumită perioadă, dar nu ține cont întotdeauna de toate nevoile viitoare ale afacerii.
De exemplu, firma poate avea nevoie de bani pentru:
- plata taxelor
- plata salariilor
- achiziția de echipamente
- investiții în dezvoltare
- perioade în care veniturile sunt mai mici
Dacă tot profitul este retras, firma poate rămâne fără resursele necesare pentru a funcționa stabil.
Rezerva financiară a firmei
În multe cazuri este recomandat ca firma să păstreze o rezervă financiară.
O regulă simplă folosită frecvent în managementul financiar este ca firma să aibă disponibil în cont echivalentul a 3 până la 6 luni de cheltuieli curente.
Această rezervă poate ajuta firma să treacă mai ușor peste situații precum:
- întârzieri la încasarea facturilor
- scăderea temporară a vânzărilor
- investiții neplanificate
- apariția unor costuri neașteptate
Capitalurile proprii ale firmei contează
Distribuirea dividendelor reduce capitalurile proprii ale firmei, deoarece profitul acumulat este retras din companie.
Dacă o firmă distribuie constant tot profitul sub formă de dividende, capitalurile proprii pot ajunge foarte mici sau chiar negative.
Din punct de vedere legal, dividendele pot fi distribuite doar din profit real și din rezultate reportate disponibile. În același timp, o firmă care rămâne fără capital propriu suficient devine mai vulnerabilă financiar și poate ridica semne de întrebare în analiza situației financiare.
De aceea, în practică este recomandat ca o parte din profit să rămână în firmă pentru a menține un nivel sănătos al capitalurilor proprii.
Firma trebuie să aibă bani pentru taxe chiar dacă nu scoți dividende
Un aspect pe care mulți antreprenori îl descoperă abia după primul an de activitate este că firma trebuie să aibă bani pentru plata taxelor chiar dacă nu sunt scoase dividende.
De exemplu, o firmă poate decide să nu retragă profitul și să îl lase integral în companie pentru dezvoltare. Cu toate acestea, anumite taxe trebuie plătite indiferent dacă profitul este retras sau nu.
Printre acestea se numără:
- impozitul pe profit sau impozitul pe veniturile microîntreprinderilor
- TVA de plată
- contribuțiile salariale
- alte obligații fiscale curente
Dacă antreprenorul nu ia în calcul aceste obligații atunci când își planifică lichiditățile, firma poate ajunge în situația în care are activitate profitabilă, dar nu are suficiente lichidități pentru a plăti taxele la scadență.
De aceea, este important ca o parte din banii firmei să fie păstrați pentru obligațiile fiscale care vor apărea pe parcursul anului.
Taxele viitoare trebuie luate în calcul
Un alt aspect important este faptul că o parte din profitul firmei va fi utilizat pentru plata taxelor.
De exemplu:
- impozitul pe profit
- impozitul pe dividende
- contribuțiile salariale
- TVA de plată
Dacă aceste obligații nu sunt luate în calcul atunci când se decide distribuirea dividendelor, firma poate ajunge în situația în care trebuie să plătească taxe fără să mai aibă suficiente lichidități.
Investițiile pot necesita capital
O firmă care dorește să crească va avea nevoie, de multe ori, de investiții.
Acestea pot include:
- echipamente noi
- extinderea activității
- dezvoltarea unor produse sau servicii
- investiții în marketing
Păstrarea unei părți din profit în firmă poate face aceste investiții mult mai ușor de realizat, fără a fi nevoie de credite sau alte surse de finanțare.
Un exemplu simplu
Să presupunem că o firmă are cheltuieli lunare de aproximativ 20.000 lei.
Dacă antreprenorul decide să păstreze o rezervă financiară de 3 luni de activitate, ar fi recomandat ca firma să aibă în cont cel puțin 60.000 lei.
Această sumă oferă o anumită siguranță în cazul în care apar întârzieri la încasări sau alte situații neprevăzute.
Echilibrul între dividende și stabilitatea firmei
Distribuirea dividendelor este perfect normală și reprezintă modul prin care antreprenorii pot beneficia de profitul firmei.
Totuși, este important să existe un echilibru între retragerea banilor din firmă și menținerea stabilității financiare a afacerii.
În multe cazuri, o abordare prudentă este retragerea unei părți din profit, în timp ce o altă parte rămâne în firmă pentru a susține activitatea viitoare.
Modul în care rămân banii în firmă depinde foarte mult și de forma de organizare a activității.
Dacă vrei să înțelegi mai bine când PFA-ul începe să devină prea costisitor sau în ce situații SRL-ul nu este neapărat cea mai bună alegere, am explicat aceste lucruri pe larg în articolele de mai jos.
Concluzie
O firmă profitabilă nu înseamnă doar profit contabil, ci și stabilitate financiară.
Păstrarea unei rezerve financiare în firmă poate face diferența între o afacere care funcționează liniștit și una care întâmpină constant probleme de lichiditate.
Din acest motiv, înainte de a retrage tot profitul sub formă de dividende, este util ca antreprenorii să analizeze cu atenție situația financiară a firmei și nevoile viitoare ale afacerii.
